三星被曝抑制記憶體產能以防記憶體降價,半導體設備廠商遭殃

DRAM記憶體及NAND快閃記憶體兩大存儲晶片去年的產值超過了1320億美元,占了全球半導體晶片市場的三分之一,相比2016年的800多億美元暴漲了65%,主要原因就是持續近兩年的漲價所致,如今NAND快閃記憶體的價格已經由漲轉跌,但是DRAM記憶體價格一直居高不下,這其中不是單純的市場因素,三星作為全球最大的DRAM供應商被爆減產以控制記憶體價格,此舉也導致了半導體設備供應商應用材料、LAM等公司的出貨量短期內下降了10-25%。

三星被曝抑制記憶體產能以防記憶體降價,半導體設備廠商遭殃

記憶體及快閃記憶體市場都是高度壟斷的,其中記憶體顆粒主要掌握在三星、SK
Hynix及美光三家公司中,他們占了全球95%的產能,而三星的市場份額長期維持在45-50%之間,遠高於其他廠商。在這兩年的記憶體、快閃記憶體漲價中,存儲晶片公司的營收節節高升,三星、SK
Hynix、美光等公司業績接連創造新高。

以三星為例,2018第一季度營收60.6萬億韓元(約合561億美元),同比增長19.8%,運營利潤15.6萬億韓元(約合144億美元)同比增長58%,而淨利潤為11.6萬億韓元(約合107億美元),同比增長52%。

貢獻最大的就是半導體業務,它為三星電子貢獻了大部分利潤。其中三星的晶片業務運營利潤達到11.6萬億韓元,占總利潤近75%,而移動業務僅有3.8萬億韓元。

三星即將發布Q2季度財報,根據之前的預測三星Q2季度盈利將低於預期,這主要是移動業務不給力,Galaxy
S9系列旗艦機賣得不如預期,而半導體業務還會貢獻最大的利潤來源。

今年的存儲晶片市場上,NAND快閃記憶體已經大幅降價,但是DRAM記憶體晶片依然居高不下,漲幅相比去年有所收窄,但全年依然沒有降價的趨勢,哪怕智慧型手機市場傳出了不太景氣的情況,DRAM記憶體晶片也沒有因此降價。

DRAM降價與否已經不單是供需是否平衡的問題了,此前市場就傳聞三星為了防止記憶體降價而採取了減產措施,之前還傳出了三星18nm工藝的記憶體晶片遭遇良率問題,需要兩三個月時間才能解決,將導致高端伺服器市場記憶體缺貨——在三星量產18nm兩年後的今天出現這樣的傳聞實在有點讓人意外,良率早應該不是問題了。

三星的目的是通過控制記憶體產能來延緩或者避免記憶體降價,特別是三星越來越依賴半導體業務帶來的利潤的今天,移動業務表現越不好,這個可能性就越大。這已經不是猜測,Semiwiki網站日前參加了一些半導體行業展會,他們通過業內交流確認了三星停止對記憶體投資一事,這也導致了半導體設備供應商的出貨量短期內大幅下降,AMAT應用材料公司出貨量預計下跌10-15%,另一家供應商Lam公司出貨量預計下跌25%。

此前瑞銀分析師Timothy Arcuri也提到了三星減產記憶體晶片一事,針對近期爆出的三星18nm晶片良率導致減產問題,Timothy
Arcuri認為評估三星的行為有多方面猜測,三星可能是遇到了技術問題,也可能只是暫停生產以控制產品供應量。他指出三星在記憶體價格下跌之前就延遲增產,這個舉動不尋常,他認為三星此舉是貫徹了過去幾年中該公司「利潤第一」的管理方式。

來源:超能網