Tag: 減產

對於想要百元就能買到SSD固態盤的用戶來說，這是難事嗎？整個行業被暴降的需求拖累的沒有任何脾氣，除了降價就是減產了。韓國晶片製造商SK海力士表示，將把明年的資本支出削減一半，之前公布的第三季度利潤下降60%，受存儲晶片需求滑坡拖累。 這家蘋果公司供應商大幅削減資本支出，顯示了對於電子產品需求前景愈發悲觀。美光科技和德州儀器等公司也對前景感到悲觀。 SK海力士截至9月份的第三季度營業利潤降至1.7萬億韓元（12億美元），遜於分析師預估的2.5萬億韓元。營收為11萬億韓元，低於預估的12.2萬億韓元。 海力士在財報中表示，隨著經營環境的不確定性持續，“半導體存儲產業的市場狀況正面臨前所未有的惡化”。 海力士稱，在全球宏觀經濟環境惡化的情況下，作為存儲晶片主要買家的個人電腦和智慧型手機製造商的出貨量減少，DRAM和NAND產品的需求不振，導致銷量和價格雙雙下降： 雖然通過提升1anm DRAM和176層4D NAND等新產品的銷售比重和利潤率提高了成本競爭力，但由於價格下降幅度大於成本下降幅度，營業利潤也有所下降。 據海力士，三季度用於設備和伺服器的DRAM晶片價格較第二季度下降了約20%，用於數據存儲的NAND快閃記憶體晶片價格下跌超過20%。 海力士預測，行業在短期內將持續供過於求的局面，考慮到這一點，公司決定將明年的資本開支比今年減少50%以上。今年的投資規模有望達到10萬億-20萬億韓元區間的上限。 上月末，美國存儲器大廠美光（Micron）發布了慘淡的2022財年Q4財報（截至2022年9月1日）和2022財年全年財報，並且表達了對下一財季異常悲觀的預期。 美光執行長Sanjay Mehrotra直言，各行各業的客戶都在削減訂單，降低之前囤積的晶片庫存，當前晶片行業在定價方面“處境艱難”。Mehrotra同時稱，未來的存儲晶片需求和公司經營將面臨更嚴重的困難，因此公司將削減投資計劃，包括將晶圓廠設備的資本支出較去年削減近50% 此外，三星近期也頻頻警告，由於對個人電腦和智慧型手機的需求較預期進一步減弱，導致數據中心和消費科技客戶削減訂單，庫存增加，該公司正面臨更嚴峻的市場形勢。 來源：快科技

作為行業晴雨表的存儲晶片行情持續走低，迫使美光、三星、SK海力士等主要存儲大廠持續調整業務。 存儲晶片的出貨大頭由DRAM（記憶體）和NAND快閃記憶體兩大類晶片占據，多用於個人電腦、手機等產品。隨著下游消費需求明顯下滑，不少終端公司延緩采購，導致存儲晶片庫存壓力進一步升高。 市場調研機構TrendForce集邦咨詢的數據顯示，今年二季度DRAM平均合同價格同比下跌10.6%，為兩年來首降。以作為指標的DDR4 2666型8GB產品報價為例，10月11日價格為2.45美元，比1年前降低近三成。 該機構稱，各DRAM供應商為求增加市場占有率的策略不變，市場上已有“三、四季度合並議價”或“先談量再議價”情況以穩住訂單，將導致第四季度DRAM價格跌幅擴大至13%-18%。 目前NAND快閃記憶體正處於供過於求狀態。下半年來，主要終端客戶正加大去庫存力度而大幅減少採購量，致使晶片原廠大幅降價以鞏固訂單，而第三季晶圓價格跌幅達30%-35%。由於各類NAND快閃記憶體終端需求疲弱，原廠庫存因此急速上升，預計第四季NAND快閃記憶體價格跌幅擴大至15%-20%。 大環境情況下，美光、三星、鎧俠、SK海力士等都已經提前給出了預告，就是接下來由於需求降低，供大於求導致業績下滑，而這些廠商開始減產的同時，也開始大幅縮減支出。 有行業人士直言，SSD接下來的價格會持續走低，1TB低於500元，甚至比300元更低都是可能見到的，沒有什麼不可能的，如果真的降100多呢？ 來源：快科技

今天常規交易中NV股價下跌 3.21 美元，跌幅為1.06%，報收於 300.01 美元。英偉達股價下跌可能與西安疫情存在關聯，三星披露，「受新冠疫情影響，我們決定臨時調整西安工廠的運營。」 NV向美國證券交易委員會提交的 10-K 文件顯示，三星是NV半導體晶圓供應商。投資者可能擔心，三星工廠減產會造成NV減產。 不過隨後有消息人士表示，三星在西安的兩座工廠占到「全球 NAND 快閃記憶體晶片的15%」。也就是說，這兩家工廠確實製造晶圓，但製造的晶圓用於生產記憶體晶片而非顯卡晶片。 據悉，三星在西安設有兩座大型工廠，主要製造3D快閃記憶體，產能占三星全部快閃記憶體產能的42.3%，占全球產能也有15.3%。 值得注意的是，12月24日，三星西安快閃記憶體工廠已進入緊急運營狀態，這也是三星在海外唯一的半導體存儲器生產基地。 來源：快科技

金屬矽的價格在不到兩個月的時間里暴漲了300%，其不斷攀升的定價可能會給主要晶片製造商帶來大麻煩。矽是技術領域的一個重要組成部分，被用於晶片生產以及其他行業，包括玻璃生產、混凝土以及矽膠產品。然而，盡管矽元素豐富到足以占到地殼組成的28%，但該材料的供應似乎正變得極為緊張。 更高的晶片需求和水資源短缺等問題到目前為止已經影響了設備供應商，在所謂的全球晶片短缺中，矽本身是一個日益嚴重的問題領域。在彭博社的一份報告中，減產已經迫使該材料的價格上升到兩個月前的三倍。減產的原因是主要產區試圖減少電力消耗，其副產品是供應商的產量減少，包括那些從事矽材料的供應商。 部分重要的矽材料產區被命令從9月到12月在8月的水平上減產90%，促使產量突然上升。之前的價格是每噸折合人民幣8000元至17000元之間（1200美元至2400美元），但現在的價格已經達到每噸67300元（10000美元左右）。 稀缺而昂貴的材料直接沖擊了太陽能行業，太陽能級多晶矽的價格在周三跳漲了13%，創下2011年以來的最高價格。 預計矽的價格將在很長一段時間內保持高位，上海金屬市場分析師預計在2022年夏季之前都會處於高位，預計明年下半年才可能有更多的生產機會。在那之前，購買矽的額外成本很可能會影響到生產和最終消費者支付的商品價格。 來源：cnBeta

咨詢公司艾睿鉑（AlixPartners）預計，持續的半導體晶片短缺預計將使全球汽車行業在2021年損失1100億美元的收入，這一數字比該公司1月底預測的606億美元提高了81.5%。 艾睿鉑汽車與工業業務全球聯席主管Mark Wakefield表示，促使其上調預測的有很多因素，包括日本晶片供應商瑞薩電子（Renesas）東京附近一家工廠的火災，以及惡劣天氣對汽車供應鏈的影響。 他說：「大流行引發的晶片危機被一些通常只是汽車行業道路上的絆腳石的事件加劇，比如關鍵晶片製造廠的火災、德克薩斯州的惡劣天氣和台灣的乾旱。但所有這些事情現在都成了該行業的主要問題，這反過來又促使人們認識到建立長期供應鏈彈性的必要性。」 艾睿鉑預測，由於晶片供應短缺，今年全球汽車產量將減少390萬輛，比1月底預測的220萬輛多出170萬輛。 艾睿鉑預計產量將在第二季度受到最大影響，然後在今年下半年逐步好轉，直至2022年。 來源：cnBeta

精選新聞 蘋果推出搭載 M1 晶片、支持 5G 的新款 iPad Pro 蘋果在春季發布會上帶來了新一代 iPad Pro。此次產品升級最大的亮點在於 M1 晶片和 12.9 英寸版本的 mini-LED 螢幕。換上 M1 晶片後，iPad Pro 產品線與其他 iPad 系列做了進一步區隔，同時在性能和軟體生態上進一步向 Mac 靠攏。 先來說說大屏版 iPad...

長城汽車：2020銷量超111萬 1月8日晚，長城汽車發佈2020年12月產銷快報顯示，2020年12月汽車銷量15萬輛，同比增長41.6%；2020年全年銷量111.16萬輛，同比增長4.84%。其中歐拉品牌12月銷售1.27萬輛，1-12月累計銷售5.62萬輛。 四大品牌中，哈弗品牌12月銷量為10.5萬輛，同比增長34.56%；2020年銷量為75萬輛，第11次奪得中國SUV市場年度銷量冠軍；長城皮卡12月銷售2.16萬輛，連續8個月銷量突破2萬輛，全年銷量達到22.5萬輛，同比增長51.18%，市占率近50%。 K線點評：長城汽車2020年市值同比增長超3倍，股價一年漲了四倍多，銷量一年漲了4.8%，妥妥地腳踏實地。 江淮汽車：2020銷量同比增7.6% 1月8日，江淮汽車發佈2020年12月產銷快報，2020年12月汽車銷量為3.7萬輛，同比增長6.3%；2020年江淮汽車合計銷量為45.34萬輛，同比增長7.63%。 其中，去年12月江淮旗下新能源乘用車銷量為7287輛，同比增長154.52%；SUV銷量達到1.28萬輛，同比增長186.65%，全年銷量達到8.9萬輛，同比實現正增長。相較之下，轎車和MPV則處於下滑態勢，不容樂觀。 K線點評：輕型貨車撐起江淮近半壁江山。 江鈴汽車：擬向全資子公司增資 1月8日，江鈴汽車發佈公告稱，公司擬以現金增資方式對全資子公司江鈴重汽增資11.42億元。 本次對江鈴重汽增資，主要是降低江鈴重汽資產負債率，便於江鈴重汽進行業務重組。 K線點評：業務重組，資本市場又嗅到血腥味兒了。 福耀玻璃：增發H股總數不超過1.01億股 1月9日，福耀玻璃擬提請公司股東大會及類別股東大會批准授權公司新增發行H股。本次增發H股的定價不得低於厘定配售，或認購價格日期中的前五個交易日平均收市價的80%，總數不超過1.01億股。 本次發行所得募集資金將全部用於補充營運資金、償還有息債務、研發項目投入、優化公司資本結構、擴大光伏玻璃市場以及一般企業用途。 K線點評：市場經濟環境壓力大，依託資本市場緩解壓力。 寧德時代：2020新增借款大幅上升 截至2020年12月31日，寧德時代未經審計的借款餘額為293.29億元，較2019年末增加187.63億元，累計新增借款占2019年末凈資產比例為44.47%。 公司累計新增借款較上年末較大幅度增長，主要是由於公司業務快速發展，產能規模不斷擴大。寧德時代稱目前其經營狀況穩健，各項業務經營情況正常。 K線點評：前面福耀的老大說，新能源泡沫有點兒嚴重。 本田汽車：因晶片短缺削減產量 近期，受海外疫情影響，晶片生產受阻，汽車晶片出現短缺。本田汽車準備削減產量，預計今年1月份將首先減少約4000輛汽車製造。影響可能擴大到其他汽車廠商，或對處於復甦勢頭的汽車生產和銷售造成打擊。 本田表示不會停產，將把影響最小化，關注情況發展。 K線點評：燃油泵質量那麼差，少產點車也好。 2021年全球車載顯示，前裝出貨量將達1.42億片 近日，群智諮詢預測，2020年全球車載顯示前裝出貨量將達1.346億片，降幅收窄至15.4%。 隨著2021年全球經濟回暖，新冠疫苗普及，歐洲市場因嚴格排放法規的實行將會推動換車需求上升，整體市場將向好，該機構預測2021年全球車載顯示前裝出貨量將達1.42億片，同比上升約5.2%。 K線點評：當前這種情況，回暖是不是早了點。 來源：kknews長城汽車銷量「轉正」；本田缺芯將減產；寧德時代新增借款大增

上週美光公司發佈了2019財年Q2財報，營收下滑了26%，盈利暴跌了50%以上，主要原因就是存儲芯片不斷降價，其中營收主力的DRAM記憶體跌價20%，NAND閃存價格也同樣跌了20%。為了應對價格不斷下滑，美光決定記憶體及閃存各自減產5%，這點上三星、SK Hynix及東芝、西數等公司也削減了今年的資本支出、降低了產能。隨着廠商減產的落實，再加上Q2季度需求有所回溫，NAND閃存價格跌幅將從Q1季度的20%收窄到10-15%。 以下為集邦科技原文： 集邦咨詢半導體研究中心（DRAMeXchange）調查指出，受到服務器需求疲弱、智能手機換機週期延長、蘋果新機銷售不如預期等終端需求不佳沖擊，2019年第一季各類NAND Flash產品合約價綜合季跌幅近20%，是自2018年初NAND Flash轉為供過於求以來跌幅最劇的一季。 展望第二季，DRAMeXchange分析師葉茂盛表示，歷經第一季的需求低谷之後，智能手機、筆記本電腦及服務器等主要需求較第一季有所改善。另一方面，NAND Flash供應商紛紛透過抑制資本支出、減緩新製程產出比重，甚至透過減產壓抑產出，雖無法立即扭轉供過於求的態勢，但對於市場環境確實有正面的幫助。綜上所述，第二季eMMC/UFS、SSD、Wafer等產品合約價仍將繼續下跌，但跌幅相較第一季則是有所收斂，落在10~15%的水位。以第二季的渠道市場而言，隨着256Gb TLC Wafer自2017年11月走跌以來，產品價格已大跌逾70%，每GB單價跌破0.08美元，屬各類產品當中跌幅之最。隨着價格逐漸逼近成本線使得下跌空間有限，加上原廠良率提升，市場流通的次品數量減少，反應在終端產品（如記憶卡及隨身碟等）價格方面可能出現一至二波的調升，因此在價格調升的刺激下，帶動模組廠備貨力道有所增加，合約價跌幅則逐漸趨緩，預期第二季合約價將呈緩跌走勢。葉茂盛指出，除了渠道市場以外，供應商將眼光轉向高容量的UFS及SSD產品，除希望透過降價刺激需求增長，也爭相以優惠價格競逐市占；在移動領域部分，包含西數、三星在內的供應商紛紛推出高容量的UFS 3.0產品吸引客戶採用，目標藉由效能提升以及價格誘因刺激下半年需求成長，同時供應商也完善UMCP產品線，除刺激中高端機種往256GB轉移以外，也讓32GB機種逐漸往64GB轉移。在Client SSD方面，供應商為刺激搭載容量提升，加大512GB/1TB產品的跌價力道，追求CP值的Value PCIe SSD(Gen 3.0×2)產品出貨比重同時逐漸提升，使得均價跌幅擴大，有助於SSD於筆記本電腦搭載率成長增速。而在enterprise SSD方面，server/data center作為2019年唯一增長的主要需求，加上產品毛利高於其他類型，已成為兵家必爭之地，各廠商皆投放目光在更有成長空間的PCIe產品領域，競爭態勢激烈，合約價亦將持續走跌。 來源：超能網

上周美光公司發布了2019財年Q2財報，營收下滑了26%，盈利暴跌了50%以上，主要原因就是存儲晶片不斷降價，其中營收主力的DRAM記憶體跌價20%，NAND快閃記憶體價格也同樣跌了20%。為了應對價格不斷下滑，美光決定記憶體及快閃記憶體各自減產5%，這點上三星、SK Hynix及東芝、西數等公司也削減了今年的資本支出、降低了產能。隨著廠商減產的落實，再加上Q2季度需求有所回溫，NAND快閃記憶體價格跌幅將從Q1季度的20%收窄到10-15%。 以下為集邦科技原文： 集邦咨詢半導體研究中心（DRAMeXchange）調查指出，受到伺服器需求疲弱、智慧型手機換機周期延長、蘋果新機銷售不如預期等終端需求不佳沖擊，2019年第一季各類NAND Flash產品合約價綜合季跌幅近20%，是自2018年初NAND Flash轉為供過於求以來跌幅最劇的一季。 展望第二季，DRAMeXchange分析師葉茂盛表示，歷經第一季的需求低谷之後，智慧型手機、筆記本電腦及伺服器等主要需求較第一季有所改善。另一方面，NAND Flash供應商紛紛透過抑制資本支出、減緩新製程產出比重，甚至透過減產壓抑產出，雖無法立即扭轉供過於求的態勢，但對於市場環境確實有正面的幫助。綜上所述，第二季eMMC/UFS、SSD、Wafer等產品合約價仍將繼續下跌，但跌幅相較第一季則是有所收斂，落在10~15%的水位。以第二季的渠道市場而言，隨著256Gb TLC Wafer自2017年11月走跌以來，產品價格已大跌逾70%，每GB單價跌破0.08美元，屬各類產品當中跌幅之最。隨著價格逐漸逼近成本線使得下跌空間有限，加上原廠良率提升，市場流通的次品數量減少，反應在終端產品（如記憶卡及隨身碟等）價格方面可能出現一至二波的調升，因此在價格調升的刺激下，帶動模組廠備貨力道有所增加，合約價跌幅則逐漸趨緩，預期第二季合約價將呈緩跌走勢。葉茂盛指出，除了渠道市場以外，供應商將眼光轉向高容量的UFS及SSD產品，除希望透過降價刺激需求增長，也爭相以優惠價格競逐市占；在移動領域部分，包含西數、三星在內的供應商紛紛推出高容量的UFS 3.0產品吸引客戶採用，目標藉由效能提升以及價格誘因刺激下半年需求成長，同時供應商也完善UMCP產品線，除刺激中高端機種往256GB轉移以外，也讓32GB機種逐漸往64GB轉移。在Client SSD方面，供應商為刺激搭載容量提升，加大512GB/1TB產品的跌價力道，追求CP值的Value PCIe SSD(Gen 3.0×2)產品出貨比重同時逐漸提升，使得均價跌幅擴大，有助於SSD於筆記本電腦搭載率成長增速。而在enterprise SSD方面，server/data center作為2019年唯一增長的主要需求，加上產品毛利高於其他類型，已成為兵家必爭之地，各廠商皆投放目光在更有成長空間的PCIe產品領域，競爭態勢激烈，合約價亦將持續走跌。 ...

2018年Q4季度中，漲了兩年多的記憶體價格終於開始跌了，DRAM合約價相比上個季度減少了10%左右，最近大家可能也看到一些記憶體產品在殺價了，部分16GB記憶體甚至能做到500元左右，而2017年底8GB DDR4記憶體價格一度衝向1000元。2019年由於PC、服務器及智能手機等產品需求疲軟，記憶體價格預計還會繼續跌，不過三星、SK Hynix及美光三大廠商並不樂見記憶體降價，紛紛採取減少產能的方式以期阻止記憶體價格下跌。 集邦科技旗下的DRAMeXchange日前發佈了2019年DRAM記憶體市場研究報告，以下是集邦科技的報告正文： 根據集邦咨詢半導體研究中心(DRAMeXchange)最新調查，2018年第四季DRAM合約價格較前一季大幅修正約10%後，2019年由於PC、服務器與智能手機等終端產品需求疲軟，因此DRAM主要供應商紛紛放緩新增產能的腳步，以期減緩價格跌勢。DRAMeXchange指出，與實際位元生產量最相關的指標為各供應商的資本支出計畫，而2019年DRAM產業用於生產的資本支出總金額約為180億美元，年減約10%，為近年來最保守的投資水位。 其中，兩家韓系廠商最先宣佈將放緩2019年投資計畫。市占最大的三星半導體2019年DRAM投資總金額約在80億美元，主要用在先進製程(1Ynm)的持續轉進以及新產品的開發。投片計畫是三星近年來最保守的一次，目前決議終止平澤廠(Line18)擴產計畫，將使2019年位元成長達到歷年新低，約在20%水位。 市占第二名的SK海力士2019年DRAM投資金額也降低到約55億美元，主要用以持續轉進新製程與提升良率為主。但由於中國無錫新廠才剛落成，因此該廠全年仍有約30-40K產能提升，根據DRAMeXchange計算，SK海力士2019年位元成長約21%，稍微高過三星。 而市占第三的美光半導體，近日才宣佈下修2019年資本支出至約30億美元，並且將2019年的生產位元成長目標由原先的近20%下修至15%水位，以期改善庫存持續升高的狀況。而美光半導體目前不論是在瑞晶(台灣美光存儲器)、華亞科(台灣美光晶圓科技)、原Elpida廣島廠等都沒有擴產計畫，2019年投片水平維持在每個月350K的水平，而位元成長將僅來自1Ynm的持續轉進。DRAMeXchange認為，美光因為成本結構與兩大韓系廠相較偏弱，因此對於承受價格持續下跌的空間較小，才會有較大動作的反應。在連續兩年供給位元成長都僅有15%的情況下，美光市占持續被壓縮。 供應商放緩新增產能、避免削價競爭，以維持獲利空間 從三大廠商下修2019年資本支出的營運方向可以看出，在寡占市場中由於沒有新進競爭者的威脅，各供應商選擇透過調整產出，來避免削價競爭。從獲利表現來看，三星與SK海力士生產DRAM的毛利仍有近8成，美光也有6成以上的水平，因此各廠在獲利仍豐厚的情況下，選擇保守看待2019年的生產展望，也是較為合理的作法。 至於需求端，2019年第一季受到連假以及淡季效應的影響，將會是最為疲弱的季度，而且目前也沒有跡象顯示第二季之後需求會有所改善。在中美貿易摩擦持續延燒的大前提下，市場仍充滿不確定性，基於上述供需預測，DRAM價格仍將逐季修正，2019年第一季價格下修幅度約為15%，第二季預期將收斂至10%以內，而下半年除非需求明顯改善，否則價格仍將維持約5%的季度下修。來源：超能網