二季度，中芯國際先進工藝（FinFET/28納米）的財務表現十分亮眼，單季銷售收入環比增長158%，收入占比環比提升7.6個百分點至14.5%。8月6日，中芯國際聯合執行長趙海軍在二季度電話會議上表示，「從現在看，我們的FinFET工藝產能處在緊張狀態，還有很多客戶和新產品不斷進來。我們對這部分產能未來的訂單不是很擔心。」
由於去年底被列入實體清單，采購周期延長，市場對中芯國際能否如期推進擴產計劃存有顧慮，趙海軍稱計劃不變。8月6日下午，中國證券報記者實地走訪中芯京城一期工程項目建設現場發現，相比半年前破土動工時的場景，已有多座單體建築拔地而起，大量起重機正在有序作業。「晚上也有人在幹活。工人吃住都在工地。」一位安保人員說，多地出現疫情後，人員進出管控升級，工人外出需要分包負責人和總包負責人簽字。
代工需求持續火爆
電話會上，趙海軍率先對晶圓代工行業的景氣度做了分析。他認為，「宅經濟」對於萬物互聯的需求持續給晶片行業帶來市場機遇。市場需求主要來自三部分：一是原有的存量需求依然穩固；二是各類產品升級帶來增量，例如4G到5G產品的遷移、普通充電到快充的普及、電動汽車及充電樁的上量、智能家居的短距互聯通訊等，使單一終端產品的矽面積增加，總使用量也大幅增加；三是行業形態發生了轉移，本土生產、在地生產的製造需求大大增加。「這三個部分的需求疊加在代工行業上，就造成了行業的產能供應不足，特別是配套瓶頸問題尤為突出。」
中芯國際也交出了一份靚麗的答卷。二季度，公司實現營業收入13.44億美元，環比增長21.8%，盈利6.88億美元，環比增長332.9%。同時，公司將今年全年營收成長目標上調為增長約30%。
進一步看，在成熟製程方面，「我們穩扎穩打，用高質量和具有性能競爭力的產品使客戶滿意。我們這幾年主力布局的七大應用、八大產品平台正是現在市場上齊套性有突出問題的領域。在產能有限的情況下，我們秉承一貫的產能分配原則，優先滿足長期戰略客戶，然後是高價位、高毛利產品以及客戶重要產品的需求。」趙海軍說。
趙海軍表示，「先進位程（FinFET/28納米）方面，產品平台開發繼續推進，客戶拓展與產品多元化的儲備效應逐步顯現出來。二季度，先進位程產能利用率爬升，業績好於預期，預計全年對公司整體毛利率的不利影響從10個百分點下降到5個百分點左右。但由於受到大環境的影響，產能擴充速度受到限制，先進位程尚未實現規模經濟效應。」
產能擴張計劃不變
除業務之外，趙海軍重點介紹了出口許可准證申請和擴產的進展。「被列入實體清單以來，中芯國際一直在困境中前行，公司全體也一直在努力，為此付出了大量的人力、物力和財力。生產連續性方面，我們積極與供應商方面配合，保證對客戶的承諾得以實現，成熟工藝的不確定性進一步降低。產能擴建方面，我們仍按計劃推進，二季度末，公司約當8英寸晶圓的月產能擴產至56萬片，較上季度末增加了2萬片。」
由於實體清單的影響，采購周期有所延長，中芯國際年內擴產目標能否達成，趙海軍在電話會上給投資者吃下了一顆「定心丸」。他說，「設備到達主要發生在下半年，出貨體現在四季度或來年的一季度。從現在拿到的供應商承諾來看，應該說可以實現這個目標：北京廠12英寸增加一萬片，在12月出貨；8英寸擴產主要在深圳和天津，增加4.5萬片，會在四季度實現。」
至於明年擴產28nm製程是否存在困境這一提問，趙海軍回復說，「我們跟供應商、客戶等一直有密切交流，大家也在想辦法，細節不便透露太多，但辦法還是可以想出來的。同時，我們也有第二供應商的解決方案，大家也在努力地去驗證。」
趙海軍補充道，公司在一些技術節點上可以取得批文。但他也坦言，「14nm和28nm設備准證方面有延遲，但我們的供應商還在努力做這件事，我們也在努力溝通。」
研發投入會逐漸增加
中芯國際二季度毛利率的提升主要來自產能提升、產品結構調整和漲價。其中，漲價因素影響約為9%。
業內普遍預期，全球晶圓產能緊缺狀況至少要持續到2022年。這意味著未來晶圓代工市場存在漲價可能。
趙海軍認為，「（全球晶圓）產能擴建的速度很慢，交貨也很慢，想很快開出新產能來緩解供不應求的狀況，到明年上半年都不太可能。疫情和國際環境的不確定性也還在，大家要建立庫存，保證供應還是要繼續進行下去。所以，三四季度價格繼續提升是有可能的。」
趙海軍強調，「我們會跟客戶商量好怎麼做，相信在未來價格能夠持續穩定或者上漲。這主要還是來自於我們在細分市場的競爭力，就是在細分市場的一些節點上，產能會一直緊張下去。」
日前，有媒體透露，台灣的多家晶圓代工廠准備在明年一季度之前提高成熟製程的8英寸和12英寸晶圓報價，提價幅度至少為5%-10%。
趙海軍表示，「到現在為止，我們漲價是比較慢的。我們比較謹慎，尊重契約，實行以長期能夠實現穩定性的戰略。」
值得注意的是，中芯國際二季度研究及開發開支為1.43億美元，環比下降8.5%，同比下降9.5%。「研發投入是公司的未來，我們一定會把這些調整都補回去的，未來的研發投入會逐漸增加。」趙海軍說。
來源：cnBeta
